Свежий отчёт Nvidia показывает, что ИИ-бум не собирается заканчиваться. За квартал компания получила рекордные $96,2 млрд выручки, вдвое больше прошлогоднего результата. Но показательнее другое: за один квартал продажи выросли ещё на 18 %, хотя Nvidia уже и так работает с гигантской базы.
Nvidia окончательно превратилась в поставщика инфраструктуры для ИИ. ЦОД принесли $89 млрд, или почти 93 % всей выручки компании, и за год этот бизнес вырос на 117 %. По сути, остальные направления теперь выглядят приложением к огромному ИИ-бизнесу Nvidia.
ИИ-бум перестаёт держаться только на нескольких игроках. Amazon, Microsoft, Google и другие крупнейшие облака принесли Nvidia $49 млрд, но ещё $40 млрд дали необлака, суверенные ИИ-проекты, предприятия и другие заказчики. Причём эта вторая группа за квартал выросла на 25 % против 13 % у гиперскейлеров.
Главным ограничением в росте становится не спрос на ИИ, а возможность произвести достаточно оборудования. Nvidia прямо говорит, что продажи ускорителей ограничены поставками. Компания старается заключать долгосрочные контракты на память и другие компоненты, чтобы обеспечить выпуск Blackwell и Rubin.
Тем временем идёт переход от Blackwell к Vera Rubin. Blackwell Ultra всё ещё доминирует в поставках, но Rubin уже в серийном производстве. Nvidia оценивает, что один гигаватт мощности на Rubin будет приносить ей около $40 млрд выручки против $25 млрд у Blackwell.
И главное: пока не видно, что чипы Google, Amazon, OpenAI и других начинают вредить Nvidia. Напротив, компания ожидает 70 % роста продаж в следующем году, а круг покупателей расширяется. Поэтому нынешний отчёт вдохновил акционеров: вложения в ИИ продолжают ускоряться и распространяются на новые категории клиентов.
По информации
https://mail.google.com/mail/u/0/#inbox/FMfcgzQhWBmntwMkcqXztJhRjWSKQDNt
Обозрение "Terra & Comp".
